돌파매매 전략을 대입해 코인 시장분석
안녕하세요. 코인 시장에서 알파(Alpha, α)를 찾고자 노력 중인 투자자 퀀트따봉 입니다.
세계 최고의 주식 트레이더들이 사용하는 매매법을 한국 시장에 적용해 정리한 '돌파매매 전략' 책을 읽고 현재 상승추세를 나타내고 있는 코인 시장에 적용한다며 알파를 만들 수 있을 것으로 생각했습니다. 책에서 설명한 내용들을 시총이 높은 코인들에 차례로 적용해보고자 합니다. 오늘은 코인 시장 시총 13위인 폴카닷(DOT)을 분석해 보고자 합니다. 오늘은 코인 차트 분석에 앞서 돌파매매(모멘텀 투자)의 세번째 구루로 미국 투자 대회에서 다수 우승을 차지한 마크 미너비니를 소개드리고자 합니다.
[마크 미너비니 '우선순위 결정']
마크 미너비니도 윌리엄 오닐과 같이 기술적 분석을 통해 기준에 만족하는 주식 중에서 기본적 분석을 시행했습니다. 마크 미너비니는 그의 저서 '초수익 성장주 투자'에서 이렇게 말했습니다. "내가 초고수익 종목을 검색할 때 적용하는 초기 필터는 엄격한 요건을 기반으로 한다. 이 요건은 순전히 기술적인 행동을 토대로 삼으며, 전반적인 핵심 추세에 맞춰서 주식을 매수하기 위한 것이다. 초기 요건이 충족되면 중첩 심사(overlay screens)를 통해 기업의 펀더멘털을 살펴보고 후보 종목을 추린다. 간단히 말해서 펀더멘탈이 아무리 좋아 보여 도매수 후보 종목에 오르려면 특정한 기술적 기준을 충족해야 한다." 즉 기술적 + 기본적 분석을 통해 최고의 주식을 뽑고자 노력했습니다.
마크 미너비니는 '트렌드 템플레이트(Trend Template)'을 충족해야 한다고 했습니다. 트렌드 템플레이트는 다음과 같습니다. 1) 현 주가가 150일(30주) 이동평균선 및 200일(40주) 이동평균선 위, 2) 150일 이동평균선이 200일 이동평균선 위, 3) 200일 이동평균선이 적어도 1개월 동안(대부분의 경우 최소 4~5개월이 바람직함) 상승 추세, 4) 50일(10주) 이동평균선이 150일 이동평균선 및 200일 이동평균선 위, 5) 현 주가가 50일 이동평균선 위, 6) 현 주가가 52주 신저가보다 최소한 30퍼센트 위, 7) 현 주가가 최소한 52주 신고가의 25퍼센트 안, 8) 상대 강도(1년 누적수익률을 기준으로 여타 주식과 비교하여 점수를 매긴 것)가 클수록 좋음
한마디로 요약하면 이동평균선이 정배열에 위치한 주식 중에 신고가에 가까운 주식을 찾는 것입니다.
다음으로는 '트렌드 템플레이트'로 필터링된 주식들 중에 기본적 분석 조건을 충족하는 대상을 찾는 것입니다. 미너비니가 '코드 33'으로 말하는 조건이 있는데 이는 영업이익, 매출, 마진 세 가지가 동시에 증가하며 이러한 흐름이 3개 분기 이상 지속되는 상태를 말합니다.
다음은 기술적 + 기본적 분석을 통해 뽑힌 주식 중에 과거에도 유사한 사례가 있는지 비교를 한다고 하며, 마지막으로는 각 종목을 개별적인 심사를 거쳐 어떤 주식에 먼저 투자할지 우선순위에 따라 점수를 매긴다고 합니다.
돌파매매의 구루들도 여러가지 분석도구를 활용해 면밀한 검토를 진행한다는 것을 배울 수 있습니다. 다만 코인은 기본적 분석이 어려우므로 돌파매매 기술적 분석을 통해 접근할 수 있는 대상이라고 생각됩니다.
폴카닷 과거 차트 돌파매매 분석
- '23.1월부터 강한 반등을 보이며 저점 대비 거래량을 동반한 80% 가격 상승이 나타났습니다.
- '23.2월부터 긴기간 동안 컵모양을 만드는 모습을 보였습니다.
- '23.10월 하락하는 것을 멈추고 단기간 내 60% 상승하였습니다. 컵의 좌측면까지 상승하지 않았으나 컵모양을 만든 과정이라고 생각됩니다.
- 이후 단기간의 조정을 핸들로 인식했을 경우 빨간 점 표시 부분에서 돌파매매 매수시점을 찾을 수 있습니다.
- '23.12월 거래량을 동반한 장대 양봉 뒤 조정이 있었는데 장대양봉을 기준으로 돌파매매 타이밍을 잡아 추가 피라미딩이 가능했을 것으로 보입니다.
폴카닷 돌파매매 전망
[매수 전략]
현재 폴카닷도 코인시장 조정장에서 비트코인 대비 상대적인 약세를 보이고 있으며 최근 최고점 대비 52% 하락하는 모습을 보이고 있어 돌파매매 전략을 사용하는 투자자는 관망하는 자세를 가지고 있어야 한다고 판단됩니다. '24.3월의 고점을 돌파시 다시 진입하는 것을 고려해 보면 좋을 것 같습니다.
[매도 전략]
10주 봉이 20주 봉을 아직 하향 돌파하지 않은 상황으로 완전히 추세가 꺾인 것으로 판단하기는 이른 시기이므로 만약 익절하지 못하고 보유한 물량이 있으면 10주 봉이 20주 봉을 하향 돌파시 전량 매도하는 것도 고려해 볼 수 있을 것 같습니다.