돌파매매 전략을 대입해 코인 시장분석
안녕하세요. 코인 시장에서 알파(Alpha, α)를 찾고자 노력 중인 투자자 퀀트따봉 입니다.
세계 최고의 주식 트레이더들이 사용하는 매매법을 한국 시장에 적용해 정리한 '돌파매매 전략' 책을 읽었습니다. 현재 상승추세를 나타내고 있는 코인 시장에 책의 내용을 적용한다면 알파를 만들 수 있을 것으로 생각했습니다. 그래서 책에서 설명한 내용들을 시총이 높은 코인들에 차례로 적용해보고 있는 중 입니다. 오늘은 코인 시장 시총 16위인 체인링크(LINK)를 분석해 보고자 합니다. 오늘은 돌파매매(모멘텀 투자)의 네 번째 구루로 리차드 데니스의 '터틀 트레이딩' 전략에 대해 소개하고자 합니다.
[리차드 데니스 '터틀 트레이딩']
리차드 데니스의 터틀 트레이딩 규칙은 기계적 트레이딩 시스템을 사용합니다. 기계적 트레이딩 시스템은 트레이딩의 전 과정을 자동화함으로써 트레이더가 트레이딩 과정에서 어떤 결정을 내려야 하는지 가이드의 역할을 합니다. 즉 트레이더의 주관적인 결정이나 판단보다는 규칙적인 매매를 통해 수익을 창출하는 방식입니다. 아래에 트레이딩에 필요한 결정 사항에 어떤 것들이 있는지 책 '터틀의 방식'에서 소개한 내용을 정리해 보겠습니다.
1. 시장 : 무엇을 사고, 팔 것인가
- 어떤 시장에서 트레이딩을 할지 결정하는 것으로 여러 시장을 선택해 다양한 시장에서 형성되는 추세를 이용할 수 있도록해야 한다고 했습니다. 다만 거래량이 너무 적거나 추세가 충분히 형성되지 않은 시장은 피해야 한다고 했습니다.
- (예시) 시카고상품거래소(CBOT), 뉴욕 커피/설탕/코코아 선물거래소(CSCE), 시카고상업거래소(CME), 뉴욕상품거래소(COMEX), 뉴욕상업거래소(NYMEX)
2. 포지션 크기 결정 : 얼마나 사고, 팔 것인가
- 포지션의 크기는 분산과 자금 관리에 모두 영향을 미치는 것으로 분산은 다수 금융 상품에 리스크를 분산시켜 성공 트레이딩 기회를 늘림으로써 수익을 증가시키는 방법이라고 했습니다. 그동안 살펴보았던 그루들도 리스크 관리에 대해 항상 강조했던 것과 같이 터틀트레이딩에서도 포지션의 크기가 투자하는데 중요한 요소로 말하고 있습니다.
3. 시장 진입 : 언제 사고, 팔 것인가
- 어느 지점에서 롱 포지션을 취하고 어느 시점에서 숏 포지선을 취할 것인지를 정하는 것을 진입 결정이라고 했습니다. 터틀트레이딩에는 2가지 진입 신호가 있는데 이는 다음 글에서 더 자세하게 설명드리겠습니다.
4. 손실 제한 : 언제 손실 포지션을 청산할 것인가
- 장기적으로 볼 때 손절매에 능하지 않은 트레이더는 성공하기 어렵다고 했습니다. 일반적인 우리는 투자를 할 때 매수, 매도 전략 없이 느낌적으로 실행하는 경우가 많은데 모멘텀 투자의 구루들은 모두 투자 원칙을 세우고 그 원칙을 따라 투자를 실행한 것으로 볼 수 있었습니다. 즉 투자 시점에 정한 규칙에 따라 투자를 실행한다면 자산을 우상향하는 모습으로 만들 수 있을 것으로 생각됩니다.
5. 청산 : 언제 이익 포지션을 청산할 것인가
- 성공적인 투자를 위한 '손실은 짧게, 수익은 길게'의 법칙이 터틀트레이딩에서도 다시 나옵니다. 너무 일찍 이익 포지션을 청산하는 것은 돌파매매에서 주의해야 할 점입니다. 그렇다고 추세가 계속 있을 것으로 생각하다 급락하게 되어 그동안의 이익을 모두 잃는 것도 주의해야 한다고 했습니다.
6. 전술 : 어떻게 사고팔 것인가
- 진입 또는 청산의 신호가 나타나면 신호에 따른 행동을 구체적으로 어떻게 할 것인지 결정해야 한다고 했습니다. 투자금의 규모가 커질 경우 시장의 진입과 회수가 어려우므로 원칙적으로 행동해야 수익을 극대화하고 손실을 자를 수 있다는 것입니다.
체인링크 과거 차트 돌파매매 분석
- '23.6월에 저점을 기록하고 상승하는 모습을 보여줍니다.
- '23.7월부터 컵모양과 핸들모양을 만들고 폭발적인 상승 추세를 보여줍니다.
- '23.11월 이후 큰폭의 등락을 보이며 횡보하는 모습을 보이는데 정확한 돌파시점을 찾는 것은 어려워 보입니다.
- '24.3월 비트코인 하락장에 체인링크도 하락 영향을 받아 고점 대비 50%가 하락한 모습이 보입니다.
체인링 돌파매매 전망
[매수 전략]
'24.3월 이후의 비트코인 조정장에서 체인링크도 힘없이 가격이 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 알트코인으로 50% 하락의 변동성은 나타날 수 있는 모습으로 생각됩니다. 하지만 뚜렷한 돌파매매 시점은 아직 보이지 않으므로 저는 체인링크 대신 돌파매매의 확실한 모습을 보이는 코인에 투자를 할 것 같습니다. 만약 10주 봉이 20주 봉을 아직 하향 돌파한 상태로 하락 추세에 있다고 생각됩니다. 가격 반등을 통해 10주 봉이 20주 봉을 거래량을 동반한 돌파가 일어난다면 진입을 고려해 볼 수 있을 것으로 생각됩니다.
[매도 전략]
10주 봉이 20주 봉을 깼을 때 전량 매도하는 것이 필요했습니다. 지금은 매수 시그널이 보이지 않으므로 만약 들고 있는 물량이 있으면 반등 시 손절하고 재진입을 노리는 것이 좋아 보입니다.