돌파매매 전략을 대입해 코인 시장분석
안녕하세요. 코인 시장에서 알파(Alpha, α)를 찾고자 노력 중인 투자자 퀀트따봉 입니다.
세계 최고의 주식 트레이더들이 사용하는 매매법을 한국 시장에 적용해 정리한 '돌파매매 전략' 책을 읽고 현재 상승추세를 나타내고 있는 코인 시장에 적용한다며 알파를 만들 수 있을 것으로 생각했습니다. 책에서 설명한 내용들을 시총이 높은 코인들에 차례로 적용해보고자 합니다. 오늘은 코인 시장 시총 12위인 아발란체(AVAX)를 분석해 보고자 합니다. 아발란체는 이더리움의 라이벌 중 하나로 스마트 계약을 위한 블록체인 입니다. 오늘은 코인 차트 분석에 앞서 돌파매매(모멘텀 투자)의 세번째 구루로 미국 투자 대회에서 다수 우승을 차지한 마크 미너비니를 소개드리고자 합니다.
[마크 미너비니 '주가의 성숙 4단계']
마크 미너비니는 주가의 성숙 단계를 나눠서 접근했습니다. 즉 1~4단계까지로 구분했으며, 이들을 각각 구체적으로 살펴보면 아래와 같습니다.
- 1단계 (무시국면) : 최고의 주식이 형성되기 시작하는 단계지만 1단계에서는 절대 매수하면 안 된다고 했습니다. 1단계의 특징은 지속적인 상승이나 하락 없이 주가가 횡보하며, 주가가 200일(또는 40주) 이동평균선 근처에서 오르내린다고 했습니다. 또한 거래량은 대개 줄어들어 4단계의 하락기 동안 나온 거래량보다도 적다고 했습니다.
- 2단계(상승 국면): 마크 미너비니는 2단계에서 주가가 상승하기 시작할 때 매수 관점으로 접근하는 것을 권합니다. 실적 모멘텀이 쌓여가는 가운데 주가가 오르기 시작하며, 이때 대형 기관들이 대량으로 주식을 사들이면서 수요가 급증하는 모습을 보인다고 했습니다. 그는 2단계에서 다음을 주의 깊게 살펴보라고 언급했는데 주가가 200일(40주) 이동평균선 위에 있으며, 고점과 저점이 높아지는 계단 패턴을 나타냅니다. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선 위에 있고 대규모로 상승하는 날과 주에는 거래량이 급증하는 반면, 정상적인 조정 시에는 거래량이 줄어든다는 것입니다.
- 3단계(고점 국면): 미너비니는 최고의 주식이 3단계에 이르렀을 때 매도하라고 조언합니다. 이때 다음과 같은 사항이 나타나는지 관찰하는 것이 중요하다고 말했습니다. 3단계에서는 더 이상 극단적인 매집이 이뤄지지 않고, 대신 강한 매수자에게서 약한 매수자로 손바뀜이 일어난다고 했습니다. 그 특징을 정리하면 주가가 이전보다 넓고 느슨한 폭으로 오르내리면서 변동성이 증가하며, 거래량이 증가하면서 주가가 급락합니다. 2단계 상승이 시작된 이후 최대 일일 하락폭을 기록하는 경우가 많습니다. 주가가 200일(40주) 이동평균선 아래로 내려갈 수 있으며 200일 이동평균선도 평탄해지다가 하락 추세로 바뀌는 모습을 보인다고 했습니다.
- 4단계(하락 국면): 미너비니의 접근법에 의하면 아무리 최고의 주식이라고 하더라도 결국 4단계에서 하락을 경험할 수 있습니다. 시대의 주도주가 소명을 다하고 사라지는 모습이 나타나는 것입니다. 4단계의 특징은 다음과 같은 대다수 가격 변동이 200일(40주) 이동평균선 아래에서 이루어지며, 200일 이동평균선이 확실한 하락 추세를 보인다고 했습니다. 단기 이동평균선이 장기 이동평균선 아래에 위치하고 거래량은 대규모로 하락하는 날/주에 급등하며 반등하는 날에는 거래량이 줄어드는 모습을 보인다고 했습니다.
아발란체 과거 차트 돌파매매 분석
- '23.1월부터 강한 반등을 보이며 거래량을 동반한 100% 가격 상승이 나타났습니다.
- 컵모양을 만드는 모습을 보였으나 '23.4월 장대 음봉을 나타낸 이후 지속적으로 하락했습니다.
- '23.11월부터 다시 한번 거래량을 동반한 반등을 보이며 장기간에 걸친 컵모양을 완성했습니다.
- '23.11월 거래량이 줄어들며 핸들모양을 만들고 이를 돌파할 때가 매수가 적절한 시점으로 보입니다.
- '23.12월 고점을 형성한 뒤 거래량이 줄어들며 컵모양을 다시 한번 만드는 모습을 보였습니다.
- '24.2월 핸들 모양을 만들때가 추가 매수를 할 수 있는 타이밍이었다고 생각됩니다.
- 이후 비트코인 조정기에 아발란체는 비트코인 대비 상대적으로 약한 모습을 보이고 있는데 고점 대비 50% 하락하는 모습을 보이고 있습니다.
- 고점 대비 30% 이상 하락시 매도하는 익절라인 또는 20주 봉을 기준으로 매도하는 전략을 가지고 투자했다면 마음 편한 투자가 되었을 것 같습니다.
아발란체 돌파매매 전망
[매수 전략]
현재 아발란체 코인은 코인시장의 조정장에 상대적인 약세를 보이고 있으며 고점대비 50% 이상 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 만약 '24.3월의 고점을 회복하는 모습을 보인다면 돌파매매 가능한지 관망하며 지켜보는 것이 필요해 보입니다.
[매도 전략]
10주 봉이 20주 봉을 아직 하향 돌파하지 않은 상황으로 완전히 추세가 꺾인 것으로 판단하기는 이른 시기이므로 만약 익절하지 못하고 보유한 물량이 있으면 10주 봉이 20주 봉을 하향 돌파시 전량 매도하는 것도 고려해 볼 수 있을 것 같습니다.