돌파매매 전략을 대입해 코인 시장분석
안녕하세요. 코인 시장에서 알파(Alpha, α)를 찾고자 노력 중인 투자자 퀀트따봉 입니다.
세계 최고의 주식 트레이더들이 사용하는 매매법을 한국 시장에 적용해 정리한 '돌파매매 전략' 책을 읽고 현재 상승추세를 나타내고 있는 코인 시장에 적용한다며 알파를 만들 수 있을 것으로 생각했습니다. 책에서 설명한 내용들을 시총이 높은 코인들에 차례로 적용해보고자 합니다. 오늘은 코인 시장 시총 14위인 비트코인 캐시(BCH)를 분석해 보고자 합니다. 비트코인 캐시는 비트코인 블록체인을 하드포크(분할)해서 만든 암호화폐입니다. 오늘은 폴카닷 글에 이어 돌파매매(모멘텀 투자)의 세번째 구루로 미국 투자 대회에서 다수 우승을 차지한 마크 미너비니의 전략을 소개해드리고자 합니다.
[마크 미너비니 '매수, 매도 조건']
마크 미너비니도 돌파매매 구루 선배들의 매수, 매도 전략을 활용했습니다. 매수에 있어 제시 리버모어가 언급한 '심리적인 시간'을 '변동성 축소 패턴'이라고 설명했습니다. '변동성 축소 패턴'은 시간이 흐름에 따라 변동성이 축소되며 거래량도 크게 줄어드는 모습을 말합니다. 즉 주가 베이스의 왼쪽에서 변동성이 크다가 오른쪽에서 작아져야 하며, 거래량 또한 크게 줄어야 한다고 했습니다. 일부 경우에는 거래량이 마르거나, 주가가 상승하기 시작한 이후 최저치 근처로 줄어드는데 이는 매우 긍정적인 전개라고 했습니다.
매도 역시 선배들과 비슷한 전략을 취하는데 거래량을 동반한 예외적인 하락이 나타날 때 경계하는 것입니다. 펀더멘털이 바뀌었다는 사실이 명확해지기 전에 압도적인 거래량을 수반한 대규모 급락이 등장하곤 하는데 보유한 종목에서 2단계 상승 이후 최대폭의 일간 그리고/또는 주간 하락이 나온다면, 이는 대부분의 경우 매도 신호라고 했습니다. 얼마 전에 아주 좋아 보이는 실적을 발표했더라도 매도하고 나와야 한다고 했습니다. 또한 강한 2단계에 속해 있던 주식이 갑자기 3단계 고점 패턴으로 돌아서거나 빠르게 4단계로 넘어가면
다 괜찮을 거라며 가만히 있지 말고 매도해야 한다고 했는데 항상 기다리면 다시 오를 수 있다는 헛된 기대를 하지 말라는 뜻으로 생각됩니다. 매도에는 철저히 기술적 분석에 의존했는데 펀더멘털 문제가 명확해지기 전에 가격이 크게 변동하는 형태로 힌트를 주는 경우가 많다고 했습니다. 또한 투자 심리가 갑자기 바뀔 만한 이유를 찾지 못하더라도 이런 시장에서의 가격 변화는 존중해야 한다고 했습니다. 즉 나는 틀리수 있지만 시장은 항상 옳다는 생각을 항상 가지고 있었다고 생각됩니다.
비트코인 캐시 과거 차트 돌파매매 분석
- '23.5월부터 강한 반등을 보이며 저점 대비 거래량을 동반한 207% 가격 상승이 나타났습니다.
- 이후 장기간의 횡보기간을 보이는데 이 시기가 컵모양을 만드는 시기로 보입니다.
- '24.2월 횡보하는 것을 멈추고 윗꼬리가 짧은 장대양봉이 나타나는데 이때부터 핸들의 모양이 보입니다.
- 마크 미너비니가 말한 '변동성 축소 패턴'과 같이 우측으로 갈수록 거래량이 줄어들며 '24.2월 장대양봉 전에는 거래량이 마르는 모습이 나타납니다.
- '24.2월 장대양봉을 기준으로 돌패매매 진입 가격을 설정하고 매수했으면 이후 폭발적 가격 상승을 맛보았을 것입니다.
- 가격의 급상승 후 '24.3월 다시 조정기를 겪은 뒤 급상승을 나타내는데 이때가 피라미딩을 할 수 있는 타이밍으로 생각됩니다.
비트코인 캐시 돌파매매 전망
[매수 전략]
현재 코인시장 조정장에서 비트코인 캐시도 비트코인 대비 상대적인 약세를 보이고 있으며 최근 최고점 대비 37% 하락하는 모습을 보였습니다. 20주 봉을 하향돌파하지 않고 있지만 돌파매매 전략 입장에서는 '24.3월을 고점을 돌파하는 시기까지 기다리며 돌파시 재진입할 수 있도록 준비하는 자세를 가지고 있어야 한다고 판단됩니다. 비트코인 조정장이 컵모양을 만드는 힘을 축적하는 시기가 되었으면 하는 바람입니다.
[매도 전략]
10주 봉이 20주 봉을 아직 하향 돌파하지 않은 상황으로 완전히 추세가 꺾인 것으로 판단하기는 이른 시기입니다. '23.3월 고점을 기준으로 돌파매매로 진입할 경우 최근 변동성이 커진만큼 손절라인을 명확하게 수립하는 것이 필요해 보입니다.